금융공학 이야기

* 모든 내용은 아래의 '파이썬으로 배우는 포트폴리오' 책을 읽고 정리한 내용입니다. 공분산과 상관계수 두 변수의 상관관계를 나타내는 척도 : 공분산 & 상관계수 공분산 x, y 는 각각 데이터변수 사각형 1 : (x - Mx)(y- My) > 0 사각형 2 : (x - Mx)(y- My) 0 사각형 4 : (x - Mx)(y- My) y도 증가 공분산이 (-) : x와 y는 음의 상관관계 x가 증가 -> y는 감소 공분산이 0 : 두 변수간에는 아무런 선형관계가 없음 두 변수는 서로 독립적인 관계 공분산은 방향성만 알려주고, 상관관계의 정도는 구체적으로 ..

* 모든 내용은 아래의 '파이썬으로 배우는 포트폴리오' 책을 읽고 정리한 내용입니다. NPV / IRR NPV (Net Present Value, 순현재가치) IRR (Internal Rate of Return, 내부수익률) 현금흐름을 할인하는 방법 NPV와 IRR 모두 미래현금흐름을 할인 IRR의 경우 수익률을 정기적으로 유효하게 측정할 수 없는 대체투자에서 활용 NPV (Net Present Value, 순현재가치) 현재액면가를 나타내는 현금흐름의 순가치 미래에 발생할 일련의 현금흐름을 현재가치로 계산 t =0 (현재)에 -X만큼 현금유출 이후 t=1, t=2, t=3 현금유입 현금유입되는 미래현금흐름을 현재가치로 할인 미래현금흐름의 현재가치가 t= 0 (현재) 현금유출보다 크다면 NPV>0, 수익성..