금융공학 이야기

WSJ 닉 티미라오스(Nick Timiraos) 기자의 분석 요약최근 미국 채권시장에서 심상치 않은 신호가 포착되고 있습니다. 무역 전쟁이나 팬데믹이 잠잠해진 지금, 시장이 주목하는 새로운 리스크는 바로 장기 국채 금리의 급등입니다. WSJ의 닉 티미라오스 기자는 이 현상이 경제 전반에 어떤 파장을 미치는지 설명합니다.1. 미국 경제의 새 리스크: '금리'한동안 조용했던 거시경제 리스크가 다시 고개를 들고 있습니다.바로 미국 정부의 과도한 재정적자와 장기물 금리 상승.10년물 금리: 4.595% (2024년 2월 이후 최고치)30년물 금리: 5.089% (2023년 10월 이후 최고치)이러한 움직임은 단순한 금리 변동이 아니라, 시장 참여자들이 미국의 재정 건전성을 의심하고 있다는 신호로 해석됩니다.2...

Moody’s는 최근 미국의 장기 신용등급을 기존 Aaa에서 Aa1로 한 단계 하향 조정했다. 이로써 미국은 S&P와 Fitch에 이어 세 곳의 글로벌 주요 신용평가사로부터 모두 AA+ 등급을 받게 되었다.Moody’s가 Aaa 등급을 철회한 주된 이유는 구조적인 재정취약성 때문이다. 지난 10년 이상 미국의 정부부채와 이자비용은 계속 증가해왔고, 이는 Aaa 등급 국가들과 비교해도 현저히 높은 수준이다. 무엇보다 미국 정부와 의회는 이러한 추세를 되돌릴 수 있는 실질적 재정개혁에 합의하지 못한 상태이며, 현재 논의되고 있는 재정개선 조치도 수년 내 실질적 성과를 거둘 가능성은 낮다고 평가됐다. 특히 의무지출과 이자비용은 앞으로도 전체 지출 내 비중이 계속 확대될 것으로 보인다. 예를 들어 2024년에는..

1. 시장 개요 및 주요 지표2025년 5월 13일 미국 주식시장은 예상치 못한 미-중 무역 갈등 완화 소식에 힘입어 강세를 나타냈습니다.다우존스 지수: +2.81% (42,410.10)S&P 500 지수: +3.26% (5,844.17)나스닥 지수: +4.35% (18,708.34)러셀 2000 지수: +3.38%변동성 지수(VIX): -15.12% (18.59)VIX 지수가 20 아래로 내려오면서 시장의 공포감이 완화되었습니다.2. 채권 및 외환 시장 동향국채 10년물 금리: 10bp 상승, 4.475% 기록달러 인덱스: 1.41% 상승, 101.76 기록채권 금리 상승과 달러 강세는 안전자산 선호 심리가 완화되고 경기 회복 기대감이 커졌음을 나타냅니다.3. 원자재 시장 동향WTI 유가: 1.57% ..

- 트럼프 전 대통령은 미국 관세에 보복하지 않은 국가들에 대해 90일간 상호관세를 유예한다고 밝혔다.   - 이들 국가에 대해 상호 관세율도 10%로 인하하며, 두 조치는 즉시 발효된다고 강조했다.   - 반면 중국에는 기존보다 강화된 125%의 관세를 즉시 부과한다고 발표했다.   - 그는 중국의 ‘착취적 행보’를 더는 용납할 수 없다며 강경한 입장을 나타냈다.   - 이 소식 이후 비트코인 가격은 5% 넘게 급등해 8만1200달러를 돌파했다.https://www.hankyung.com/article/202504101811B 트럼프 "美 관세 미보복 국가 90일 상호관세 유예…對중국 관세 125%로 인상"트럼프 "美 관세 미보복 국가 90일 상호관세 유예…對중국 관세 125%로 인상", 뉴스www.h..

2025년 4월 4일(미국 현지시간), 연방준비제도(Fed) 의장 제롬 파월의 공식 발언이 발표되었습니다. 도널드 트럼프 전 대통령이 연준에 금리 인하를 강하게 촉구한 가운데, 파월 의장은 정치적 압박보다는 연준의 본연의 책무에 집중하겠다는 신중한 입장을 밝혔습니다.트럼프의 금리 인하 요구  트럼프 전 대통령은 최근 “지금이야말로 금리를 인하할 완벽한 시기”라고 주장하며 파월 의장을 직접 압박했습니다. 그는 에너지 가격, 인플레이션, 금리, 심지어 계란 가격까지 하락하고, 일자리 수가 증가하고 있는 현 상황을 **"미국의 승리"**라고 평가하며 다음과 같은 메시지를 남겼습니다:“금리를 인하하세요, 제롬, 그리고 정치를 그만두세요!”이는 금리 인하를 정치적으로도 활용하려는 의도로 해석되고 있으며, 향후 대..

2025년 4월 3일, 미국 증시가 도널드 트럼프 전 대통령의 관세 정책 발표 직후 급격한 하락세를 기록했다. 🔻 주요 지수 하락 현황 📉 나스닥 종합지수: 하루 만에 6% 급락S&P 500: 2020년 이후 최대 낙폭, 고점 대비 10% 이상 하락하며 조정 국면 진입다우존스 산업평균지수: 하락 마감미국 2년물 국채 수익률: 장중 변동성 확대 🛃 관세 정책 핵심 내용트럼프 전 대통령, 특정 국가의 관세율에 상응하거나 초과하는 ‘상호 관세’ 정책 발표대상국은 중국, EU, 북미 국가들로 추정선거 공약 중 하나였던 미국 산업 보호 실천 의지 표명“불공정 무역 관행에 맞서겠다”는 입장“놀라운 무언가가 있다면 협상 가능”“틱톡 매각과 관세 완화 맞교환 가능성” 시사📦 산업별 영향 및 주요 기업 반응기술주..

📉 미국 연방준비제도 금리 동결 가능성2025년 3월 18일(현지시간 기준), 미국 연방준비제도(Fed)가 금리를 동결할 가능성이 높음.시장은 Fed가 금리를 동결하고 향후 금리 인하 가능성을 시사할 것으로 예상연준은 금리 동결을 통해 경제 불확실성에 대응하고, 글로벌 시장의 변동성을 고려한 결정으로 보임향후 금리 인하 가능성에 대한 시장의 기대감이 커짐링크: Investopedia The Federal Reserve's Two-Day Policy Meeting Started Tuesday—Here's What You Need to KnowThe Federal Open Market Committee meeting started Tuesday and will culminate with a written ..

[Fed's Powell Says Inflation Is Still Too High] https://www.msn.com/en-us/money/markets/feds-powell-says-inflation-is-still-too-high/ar-AA1iwUIF Fed's Powell Says Inflation Is Still Too High Federal Reserve Chair Jerome Powell said Thursday that inflation is still too high and interest rates may need to stay higher for longer. www.msn.com Inflation is still too high amid a surprisingly strong Am..

미 10년물 국채금리 4.9% 돌파, 2007년 이후 처음 10-year Treasury yield breaks above 4.9% for the first time since 2007 U.S. Treasurys were up on Wednesday as investors digested the latest economic data and considered the outlook for Federal Reserve interest rates. www.cnbc.com The 10-year Treasury yield gained around 6 basis points to 4.908%, rising above 4.9% for the first time since 2007. Meanwhile, the 2-ye..

1. 퍼스트리퍼블릭 'JP모간'에 의해 인수, SVB 이후 세번째 美 은행 파산 미국 최대은행 JP모건, ‘퍼스트리퍼블릭’ 인수…다이먼 “은행 위기 거의 끝나” [앵커] 미국 '은행 위기' 재점화 우려를 불러왔던 지역은행 퍼스트리퍼블릭은행을 미국 최대은행 JP모건체... news.kbs.co.kr 지난 3월 은행위기 이후 제 2의 SVB로 불리며 뱅크런에 시달려옴 이후 대형 은행들이 약 300억 달러를 지원하기도 했지만 지난 4월 24일 실적발표에서 오히려 부진이 확인되면서 결국 퍼스트리퍼블릭 매각 입찰이 진행되었고 JP모간에 의해 인수됨 퍼스트리퍼블릭이 이번 위기에 유독 취약했던 이유는 은행 경영 방식을 통해 알수있다. 예금자들은 대부분 부유한 예금자들이며, 이들에게 예금을 유치하기 위해 저리 주택담보..