금융공학 이야기

PPE 손상(impairment) 인식 – IFRS와 US GAAP 비교 (with Examples)이 포스트에서는 유형자산(PPE, Property, Plant, and Equipment)의 손상(impairment) 인식을 IFRS와 US GAAP 기준에 따라 실제 수치를 포함한 예시와 함께 간단한 부등호 기호(>)를 활용하여 정리합니다.1. 손상(impairment) 개념 및 발생 배경손상(impairment)기업이 보유한 자산(유형자산 등)의 장부금액(Book Value)이 해당 자산에서 기대되는 미래 현금흐름(Future Cash Flows) 또는 회수가능액(Recoverable Amount)보다 높을 때, 그 차이를 손실(Loss)로 인식하는 회계 처리입니다.발생 배경(Causes)외부적 요인..

채권은 기업이나 정부가 자금을 조달하기 위해 발행하는 금융상품이며, 투자자에게 일정한 수익을 제공한다. 하지만 일부 채권에는 발행자가 특정 시점 이전에 조기 상환할 수 있는 Call Option(콜 옵션)이 포함되기도 한다. 본 글에서는 채권의 기본 개념부터 Call Option, 장부가(Book Value, BV), 공정가치(Fair Market Value, FMV) 및 이자비용(Netting 처리) 회계 방법까지 종합적으로 다룬다.  1. 채권의 기본 개념채권은 일정 기간 동안 이자를 지급하고 만기에 원금을 상환하는 금융상품이다. 채권 가격은 표면이자율(Coupon Rate)과 시장이자율(Market Interest Rate)의 관계에 따라 결정되며, 이에 따라 다음과 같이 구분된다.할증발행(Prem..

채권은 투자자들에게 안정적인 수익을 제공하는 금융상품이지만, 발행자가 특정 시점 이전에 조기 상환할 수 있는 Call Option(콜 옵션)이 포함될 경우, 투자자와 발행자 모두 추가적인 고려 사항이 생긴다. 본 글에서는 채권의 Call Option, 장부가(Book Value, BV), 공정가치(Fair Market Value, FMV) 및 이에 따른 회계적 처리 방법을 종합적으로 다룬다.  1. Call Option이 있는 채권이란?Call Option(콜 옵션) 채권이란, 채권 발행자(issuer)가 특정 시점 이후에 채권을 조기 상환할 수 있는 권리를 갖는 채권이다. 보통 채권이 발행될 때 Call Option이 포함될지 여부, 조기 상환 가격(Call Price), 특정 시점 이후 상환 가능 여..

재고자산(Inventory) & 매출원가(COGS) 계산 정리1. 기본 공식매출원가(COGS) 공식COGS = Beginning Inventory + Purchases - Ending InventoryBeginning Inventory (기초 재고): 회계기간 시작 시점의 재고Purchases (당기 매입): 기간 중 새로 매입(또는 생산)한 재고의 총원가Ending Inventory (기말 재고): 기간 말에 남아 있는 재고판매가능재고 (Goods Available for Sale)Goods Available for Sale = Beginning Inventory + Purchases기간 중 판매 가능한 총 재고 (판매가능재고) - (기말재고) = COGS로 이해2. 각 항목의 의미와 계산 시 주의점..

[1] 용어 개념Replacement Cost (대체원가)현재 동일하거나 유사한 재고를 다시 구입하거나 생산하는 데 드는 비용입니다.기본적으로 재고의 “Market” 가치를 산정할 때 기준이 되는 값입니다.NRV (Net Realizable Value, 순실현가능가치)재고를 정상적인 영업활동을 통해 판매했을 때 실제로 받을 수 있는 순수 금액입니다.계산식:NRV = 추정 판매가격 – (완성비용 + 판매비용)Normal Profit Margin (정상마진)제품 판매 시 기업이 보통 기대하는 이윤(순이익) 수준을 의미합니다.이는 완성비용이나 판매비용과는 별개의 개념으로, 재고 평가 시 최소한 보장되어야 하는 이익을 나타냅니다.Ceiling (상한)“Market” 가치의 상한으로, 재고의 가치는 NRV를 초과..

재고자산은 기업의 재무제표에서 유동자산으로 표시되며, 기업의 원가 계산 및 이익 산출에 큰 영향을 미치는 항목입니다. 재고자산의 평가 및 관련 회계 처리에는 여러 가지 방법과 원칙이 있으며, 각각의 방법이 재무제표에 미치는 효과와 재고 관리상의 특성이 다릅니다. 아래에서는 재고자산의 장부상 가치, 원가 흐름 가정(FIFO, LIFO, 가중평균법), 재고관리 시스템(정기 vs. 계속), 그리고 LIFO Liquidation과 Net Realizable Value(NRV) 및 LCNRV 적용에 대해 모두 상세히 설명합니다.1. 재고자산의 장부상 가치 및 평가 방법1.1. 재고자산의 기본 개념재고자산은 판매 목적, 생산 과정, 또는 원재료 및 재공품 등으로 구성되며, 대차대조표 상 유동자산 항목에 포함됩니다...