Mean-Variance Optimization에서 다양한 제약조건을 추가해줄 수 있다. [Asset allocation Restrictions] 먼저 각각의 포트폴리오 자산 또는 특정 자산군들에 비중 제약을 줄 수 있다. [회전율 제약 추가] 포트폴리오 turnover란 얼마나 자주 자산들이 사고 팔리는지에 대한 주기를 의미한다. turnover에 제약을 거는 이유는 실제로 turnover가 높을 시 거래비용 및 수수료가 많이 들게 되고, 거래비용 및 수수료를 포함한 포트폴리오 성과를 측정하게 되면 포트폴리오 기대수익률이 훨씬 낮아지게 된다. 이에 개별 자산 또는 특정 자산군 (그룹)의 새로운시점비중과 그이전시점 비중의 차의 절댓값 (비중변화)이 특정비중값 이하가 되도록 제약을 걸어줄 수 있다. 실제 ..
